微信扫码登录
自选
APP下载
扫一扫,下载
估值:20
起始价: 14.30 
最新价: 13.90 
维持“持有”评级,下调目标价至20港元,重申我们认为短期内公司股价仍将受到中美地缘政治影响而震荡的观点。
2024年5%-10%收入增速指引,低于预期
13.90 -1.42% -0.20

TA关联分析

  • 观望
    操作
  • --
    趋势
  • 20
    估值
  • --
    基本面
你建议本股当前如何操作?
  • 买入
  • 观望
  • 卖出
表情
同时转发
  • 第一上海证券 04/11
    估值:18.5
    目标价18.5港元:公司于12月7日开始回购,至今已回购8866万股,约占总股本的2.1%,耗资20.7亿港币。24年3月公司发布1937万股无条件0代价、分5年期归属的购股权。由于公司北美收入占比47%,而美国参院版《生物安全法案》限制美国联邦资助的医疗服务提供者使用外国对手生物技术公司的设备或服务等,虽然目前并未将公司列为予以关注公司,但市场仍担心公司未来CMO业务会蒙上不确定政策阴影。我们以DCF为公司估值,由于不确定性提升,将折现率提升至12%,永续增长率1%,给予公司目标价18.5港元,较昨日收市价有29.3%的上升空间。23年公司经调整股东应占溢利同比下降4.6%
  • 海通国际 04/07
    估值:30.88
    我们预计药明生物2024-2026年收入分别为184.80、213.09、256.27亿元,同比增速8%、15%、20%,经调整净利润分别为48.4(前值为53.5)、56.1(前值为69.6)、71.8亿元,同比增速3%、16%、22%。公司在大分子CRDMO的处于全球龙头地位,商业模式优秀,各技术平台(单抗、双抗、XDC、疫苗、微生物等)在细分领域的都有竞争优势,但是考虑到外部环境的不确定性、国际贸易环境和生物医药投融资景气度的恢复传导到业绩端仍需时间,我们调整公司2024年25倍PE倍(原为35x),按港币汇率0.92计算,对应目标市值1315亿元港币,下调目标价对应30.88港元,维持“优于大市”评级。2023年报点评:收入利润稳健增长,看好公司多项技术平台驱动一体化CRDMO龙头长期增长
  • 国信证券 04/03
    操作:买入
    买入价: 14.20
    2023年业绩保持稳健,临床后期及商业化阶段项目进一步加速,维持“买入”评级。公司为全球布局的生物药CRDMO一体化龙头,多个海外产能建设正稳步进行,考虑到地缘政治风险,下调2024/2025年盈利预测、新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润38.23/44.83/53.21亿元(原2024/2025年64.62/85.46亿元),同比增速12.4%/17.3%/18.7%,当前股价对应PE=14.7/12.5/10.6。2023年年报点评:全年收入保持稳健,非新冠项目持续发力

请点击右上角的【...】按钮

选择【浏览器】打开

×