我们维持原预测，预计2023-2025年营业收入分别为627.82、682.35与756.11亿元，归母净利润分别为257.82、294.20与329.17亿元。行业层面，融资平台与房地产风险化解持续推进、宏观经济处于底部，银行业经营压力有望缓解；公司层面，公司专业经营能力突出，相对优势明显，业绩韧性良好。当前公司估值处于低位，雅戈尔增持计划体现大股东对公司发展的信心。基于以上，维持公司“买入”投资评级。