本月重点|有色与新材料
本月回顾：10月，沪深300指数下跌3.2%；有色指数下跌1.7%,能源金属和稀土指数上涨1.8%和0.9%；电子化学品指数上涨2.7%,氟化工指数下跌1.6%；我们重点关注的有色与化工新材料相关指数均跑赢沪深300。
重点事件：1）云南要求省内电解铝企业限产比例平均达20%左右，启动日为11月1日；2）10月稀土进出口数据披露，出口量增价跌、进口价高量减；3）2024年HCFs配额总量设定与分配方案正式印发。
展望后市：工业金属：美联储货币政策拐点渐进，流动性预期改善；国内万亿国债打开需求空间，铜铝价格有望上行；
能源金属：短期下游需求较难改善，成本压力下，冶炼端供应或趋减，价格下方空间有限；
稀土：年总供应增幅收窄，供需稳中偏紧，前期深跌幅已充分反馈需求现状，后市价格具向上弹性；
电子化学品：消费电子产业回暖，半导体和面板基本面修复预期，电材需求有望释放、国产化将持续推进；
氟化工：制冷剂总量管控落地，供需有望改善，原料供应趋紧带动各环节价格上行，产业长景气周期或开启。
投资建议
工业金属：宏观层面来看，美联储货币政策拐点渐进，流动性预期改善；国内万亿国债打开需求空间；基本面来看，铜铝国内社库均处于较低水位，供需格局向好，价格中枢有望进一步抬升。建议关注：紫金矿业，云铝股份。
金属新材料：我国稀土总供应增量有限，长期需求向好，价格具备较大向上空间，建议关注拥有稀土原料配额的龙头企业：中国稀土。
化工新材料：1）终端复苏在即，电子耗材需求有望释放，建议关注高壁垒产品具规模优势且产能不断扩大的头部企业：金宏气体、南大光电、华特气体、上海新阳、强力新材。2）三代制冷剂配额管控落地，供需基本面预期修复，氟化工长景气周期有望开启。建议关注上游萤石龙头：金石资源，制冷剂产能领先、原料自给率高的氟化工头部：巨化股份、三美股份、永和股份。
暂无相关内容
12/08
12/06
12/06
U财经
POWER你的投资
请点击右上角的【...】按钮
选择【浏览器】打开
网站地图 Copyright ©2022 优核动力数字科技有限公司 闽ICP备17028373号-2 U财经不提供证券、期货投资咨询服务，仅提供信息技术工具、技术支持和社区服务，所示信息由用户发表、系统采集和生成，不保证准确性 、及时性和完整性，不代表U财经立场，不构成投资建议，据此操作，风险自担。 U财经不提供证券、期货交易和即时行情服务，仅引用已公布的公开信息供用户参考，不作为交易依据。
