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盐津铺子(002847)估值分析：5家机构认为“低估”——业绩持续高增，整体势能延续

【U财经】11月18日数据显示：5家机构认为盐津铺子(002847)“低估”，在【U财经】--U股票--机构--低估榜中排名第18。

认为“低估”的机构：5家

安信证券估值：101.08元

结合公司业绩，我们将2023年收入预期由39.34亿元调整至41.52亿元，将利润预期由5.05亿元调整至5.22亿元。预计2023-2025年收入增速分别为43.5%、25.3%、22.3%，利润增速分别为73.1%、27.7%、26.9%，看好盐津在渠道扩充、产品聚焦下的优秀成长性。给予买入-A投资评级，6个月目标价101.08元，对应2023年38XPE。（详见【U财经】--研报原文）

国联证券估值：98.28元

量贩零食渠道红利延续，公司业绩再次超预期，我们上调盈利预测，预计公司2023-2025年营业收入分别为41.26/51.96/62.63亿元（前值39.15/49.90/61.78亿元），同比增长42.61%/25.93%/20.52%，归母净利润分别为5.46/6.88/8.52亿元（前值5.06/6.53/8.26亿元），同比增长81.06%/25.96%/23.96%，对应三年CAGR为41.40%，EPS分别为2.78/3.51/4.35元。鉴于强组织力下的供应链体系赋予公司总成本优势与快速适应渠道变革的能力，产品与渠道双轮驱动的战略有望推动公司进一步快速扩张，参照可比公司估值，我们给予公司2024年28倍PE，目标价98.28元，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

太平洋估值：104.00元

随着公司持续对零食专卖店等新渠道的开拓，并聚焦核心产品提升产品性价比，有望保持稳健增长。考虑公司鹌鹑蛋、蒟蒻新品快速放量，零食渠道持续加强深度合作，我们上调公司2023-2025年收入预测至40.09/51.56/66.30亿元，同比+39%/+29%/+29%，归母净利润分别为5.12/6.79/9.37亿元，同比+70%/+33%/+38%，EPS分别为2.61/3.46/4.77元。我们按照2024年业绩给30倍PE，一年目标价104元，给予公司“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--盐津铺子(002847)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

认为“合理”的机构：暂无

该股暂时没有认为“合理”的机构。

认为“高估”的机构：暂无

该股暂时没有认为“高估”的机构。

【延伸】

1、【U财经】协作分析系统包括“操作/趋势/估值/素质”四个分析维度，详见盐津铺子(002847)，一键提交你的分析后即可查看。

2、【U财经】根据多维度分析数据，筛选出更多值得关注的股票，详见U股票。

附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据，力求但不保证其准确性、完整性和及时性，不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧，简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

所示信息由用户发表、系统采集和生成，不保证准确性、及时性和完整性，不代表U财经立场，不构成投资建议，据此操作，风险自担。

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目标价： 98.28

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