09/30 10:23

格力电器(000651)研报解读--国信证券：高基数下收入承压，盈利能力维持稳定

国信证券近期发布了格力电器(000651)研究报告：“【格力电器】2026年中报点评：高基数下收入承压，盈利能力维持稳定”。以下是【U财经】的直观解读：

操作建议：买入

趋势预测：暂无

合理估值：暂无

基本面：较好

<研报摘要>下调盈利预测，维持“优于大市”评级考虑到原材料成本提升和外销业务下滑，下调盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为283/297/316亿（前值为352/368/-亿），同比-2.5%/+5.0%/+6.4%，对应PE=7.6/7.2/6.8倍，维持“优于大市”评级。

<研报原文> 国信证券--【格力电器】2026年中报点评：高基数下收入承压，盈利能力维持稳定

【延伸】

● 【U财经】提供了格力电器(000651)更多机构/个人分析，以及综合分析总结。详见格力电器(000651)，一键提交你的分析后即可查看

● 【U财经】筛选了更多值得关注的股票分析，详见U分析

附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据，力求但不保证其准确性、完整性和及时性，不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧，简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

格力电器

38.83 +1.33% +0.51

你建议本股当前如何操作？

买入
观望
卖出

你认为本股下一交易日趋势如何？

上涨
不可说
下跌

你认为本股当前估值如何？

提交

你认为本股基本面如何？

较好
中等
较差

所示信息由用户发表、系统采集和生成，不保证准确性、及时性和完整性，不代表U财经立场，不构成投资建议，据此操作，风险自担。

转发(0) 评论(0) 分享推送收藏投诉

0 0

表情

同时转发

相关分析

国信证券 09/24

格力电器

操作：买入

买入价： --

下调盈利预测，维持“优于大市”评级考虑到原材料成本提升和外销业务下滑，下调盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为283/297/316亿（前值为352/368/-亿），同比-2.5%/+5.0%/+6.4%，对应PE=7.6/7.2/6.8倍，维持“优于大市”评级。【格力电器】2026年中报点评：高基数下收入承压，盈利能力维持稳定
太平洋 08/28

格力电器

操作：买入

买入价： 39.27

行业端，国内消费市场有所回暖带动内需增长，叠加供给端工业生产呈现加速复苏状态。公司端，持续打造精细化产品矩阵，深耕家用空调与暖通设备板块，维持中央空调高市占率；拟增持子公司格力钛股份助力新能源业务加速发展，叠加创新驱动为绿色发展赋能，有望为业绩增长提供新助力。我们预计，2026-2028年公司归母净利润为283.35/296.77/312.68亿元，对应EPS为5.06/5.30/5.58元，当前股价对应PE分别为7.76/7.41/7.03倍。维持“买入”评级。【格力电器】格力电器：2026Q2盈利能力有所修复，内销实现稳健增长
天气巨热无比 09/18 16:30

格力电器

基本面：较好

国内消费市场有所回暖带动内需增长，叠加供给端工业生产呈现加速复苏状态，子公司格力钛股份创新驱动为绿色发展赋能，有望为业绩增长提供新助力。预测2026-2028年归母净利润为283.35/296.77/312.68亿

相关观点

【家电行业】家用电器2025年中期投资策略：大家电稳健为基，小家电企稳改善

【家电行业】家电行业周报（25年第30周）：7月家电零售需求淡季不淡，出口降幅收窄至3%

【格力电器】2026年中报点评：高基数下收入承压，盈利能力维持稳定

【华翔股份】公司动态研究报告：营收稳增显结构韧性，第二曲线打开重估空间

【逸豪新材】PCB垂直产业链布局

格力电器的年报和一季报真是惊艳，
尤其是第二个年度每股分红3元，还有大额回购注销，股息率可能8%以上了。

TA热门观点

楚江新材(002171)研报解读--华鑫证券：营收利润稳健增长，高端热管理业务拓展加速

世运电路(603920)研报解读--中邮证券：提价传导落地，盈利修复叠加产能扩张

巴比食品(605338)研报解读--山西证券：毛利率修复延续，新店型与定制馅料贡献增量

翔港科技(603499)研报解读--华鑫证券：深耕包装印刷行业，包装容器业务稳步释放

沐曦股份(688802)研报解读--华鑫证券：GPU出货放量推动业绩提升，国产算力生态卡位加速兑现

华润微(688396)研报解读--中邮证券：12吋产线赋能高端产品放量

找回密码

格力电器(000651)研报解读--国信证券：高基数下收入承压，盈利能力维持稳定