04/06 10:13

信达生物(01801)研报解读--华创证券：迈入盈利新纪元，国际化进程再提速

华创证券近期发布了信达生物(01801)研究报告：“2025年报点评：迈入盈利新纪元，国际化进程再提速”。以下是【U财经】的直观解读：

操作建议：买入

趋势预测：暂无

合理估值：108.53元

基本面：暂无

<研报摘要>创新管线全球竞争力强，多项合作落地助力国际化进程全面提速看好公司肿瘤领先地位的不断巩固，综合产品线成为新增长引擎。根据最新业绩快报调整盈利预测，我们预计公司2026-2028年营业收入分别为176.82、226.72和279.61亿元；归母净利润为25.94、30.90和42.57亿元（26-27年前值11.56和19.34亿元）。根据创新药管线估值方法，给予公司整体估值1883.16亿港元，对应目标价为108.53港元，维持“推荐”评级。

<研报原文> 华创证券--2025年报点评：迈入盈利新纪元，国际化进程再提速

【延伸】

● 【U财经】提供了信达生物(01801)更多机构/个人分析，以及综合分析总结。详见信达生物(01801)，一键提交你的分析后即可查看

● 【U财经】筛选了更多值得关注的股票分析，详见U分析

附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据，力求但不保证其准确性、完整性和及时性，不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧，简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

信达生物

89.30 -1.98% -1.80

你建议本股当前如何操作？

买入
观望
卖出

你认为本股今日趋势如何？

上涨
不可说
下跌

你认为本股当前估值如何？

提交

你认为本股基本面如何？

较好
中等
较差

所示信息由用户发表、系统采集和生成，不保证准确性、及时性和完整性，不代表U财经立场，不构成投资建议，据此操作，风险自担。

转发(0) 评论(0) 分享推送收藏投诉

0 0

表情

同时转发

相关分析

申万宏源 04/14

信达生物

估值：118.2

维持买入评级。考虑商业化产品的销售放量，以及BD收入贡献，我们将26年的每股盈利预测从0.89元上调至1.46元，将27年预测从1.52元上调至1.85元，新增28年预测为2.90元。我们将目标价从117.7港币上调至118.2港币，对应36%的上涨空间，维持买入评级。商业化销售首次突破百亿，创新管线布局丰富
申万宏源 04/14

信达生物

操作：买入

买入价： --

从0.89元上调至1.46元，将27年预测从1.52元上调至1.85元，新增28年预测为2.90元。我们将目标价从117.7港币上调至118.2港币，对应36%的上涨空间，维持买入评级。商业化销售首次突破百亿，创新管线布局丰富
华创证券 04/03

信达生物

操作：买入

买入价： 91.50

创新管线全球竞争力强，多项合作落地助力国际化进程全面提速看好公司肿瘤领先地位的不断巩固，综合产品线成为新增长引擎。根据最新业绩快报调整盈利预测，我们预计公司2026-2028年营业收入分别为176.82、226.72和279.61亿元；归母净利润为25.94、30.90和42.57亿元（26-27年前值11.56和19.34亿元）。根据创新药管线估值方法，给予公司整体估值1883.16亿港元，对应目标价为108.53港元，维持“推荐”评级。2025年报点评：迈入盈利新纪元，国际化进程再提速

相关观点

【中药Ⅱ】医药生物行业跟踪周报：CXO龙头业绩超预期兑现，建议关注药明康德、凯莱英等

2025年报点评：迈入盈利新纪元，国际化进程再提速

【化学制药】医药2025Q4持仓分析：医药持仓环比略降低，医药主动基金加仓医疗研发外包、减仓化学制剂

【生物制品】医药行业跟踪报告：映恩生物首款ADC新药上市申请获正式受理

商业化销售首次突破百亿，创新管线布局丰富

【医药商业】医药行业周报：拓展寻求新机遇

TA热门观点

MINIMAX-W(00100)研报解读--国金证券：全模态与全球化共振的国产大模型领军

东方甄选(01797)研报解读--东方证券：品牌转型，玉汝于成

荣亿精密(920223)研报解读--东吴证券：前期投入影响盈利，2026年发力液冷有望扭亏为盈

浙商证券(601878)研报解读--东吴证券：归母净利润同比增长25%，增长来自于经纪及自营

银轮股份(002126)研报解读--东吴证券：Q4业绩高增长，数字能源+机器人动能强劲

电科蓝天(688818)研报解读--东吴证券：宇航电源国家队，掘金商业航天机遇

找回密码

信达生物(01801)研报解读--华创证券：迈入盈利新纪元，国际化进程再提速