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兖矿能源(600188)基本面分析：5家机构给予“好评”——量增本降显韧性，价涨利增看弹性

【U财经】4月1日数据显示：5家机构给予兖矿能源(600188)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第66。

给予“好评”的机构：5家

我们持续看好拥有海外优质煤炭资产，且具备持续成长能力和高成长空间的能源化工龙头兖矿能源，我们对兖矿能源2025-2027年归母净利润的预测分别为95/132/133亿元，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

兖矿澳洲是兖矿能源海外重要布局，产煤以高热值动力煤和优质半软焦煤为主，根据兖煤澳大利亚有限公司经营数据显现，2025年四季度商品煤产量1040万吨，同比增长7%；全年产量3860万吨，同比增长5%。四季度商品煤销量1080万吨，同比增长4%；全年销量3810万吨，同比增长1%。四季度平均实现价格148澳元/吨，同比下降16%；全年平均实现价格为146澳元/吨，同比下降17%。根据我们测算，煤炭价格增长预计增厚兖矿能源归母净利润。（详见【U财经】--研报原文）

国信证券较好

预计公司2025-2027年营业收入分别为1358/1457/1474亿元，归属母公司净利润106/133/134亿元，对应PE为14.3/11.3/11.2。我们看好2026年煤炭行业基本面改善、煤价中枢温和提高，而公司市场煤占比较高，弹性、成长性与高分红属性兼备，预计2026年公司股票合理估值区间在15.9-17.2元之间，相对于公司2026年1月19日收盘价有15%-24%溢价空间，首次覆盖给予“优于大市”评级。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“好评”，详见【U财经】--兖矿能源(600188)，选择“基本面”，一键提交你的基本面建议后即可查看。

给予“中评”的机构：暂无

该股暂时没有给予“中评”的机构。

给予“差评”的机构：暂无

该股暂时没有给予“差评”的机构。

【延伸】

1、【U财经】协作分析系统包括“操作/趋势/估值/基本面”四个分析维度，详见兖矿能源(600188)，一键提交你的分析后即可查看。

2、【U财经】根据多维度分析数据，筛选出更多值得关注的股票，详见U股票。

附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据，力求但不保证其准确性、完整性和及时性，不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧，简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

兖矿能源

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买入价： --

预计公司2026-2028年EPS分别为1.59\1.80\1.99元，对应公司4 月3日收盘价19.2元，PE分别为12.1\10.7\9.6倍，维持“买入-A”投资评级。【兖矿能源】煤炭煤化工产销同增，高比例分红保障高股息率
国信证券 04/01

兖矿能源

操作：买入

买入价： 19.35

上调盈利预测，维持“优于大市”评级。 2026年受印尼煤炭减产以及地缘冲突等影响，国内煤价表现好于预期，上调盈利预测。预计公司2026-2028年归母净利润为157/148/152亿元（2026-2027年前值为133/134亿元）。维持“优于大市”评级。【兖矿能源】弹性与成长兼备
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兖矿能源

操作：买入

买入价： 20.39

及评级：随着公司内生产能不断释放，兖矿能源有望朝向“清洁能源供应商和世界一流企业”持续成长。我们预测公司2026-2028年归属于母公司的净利润分别为147、152、168亿元，EPS为1.47、1.52、1.68元/股。我们看好公司高水平的治理、内生外延的成长空间和未来发展转型战略，维持公司“买入”评级。【兖矿能源】内生外延高质发展，持续彰显投资价值
天气巨热无比 03/04 16:16

兖矿能源

基本面：较好

2023年产销量逐季度提升，预计2024年产量将在3500-3900万吨之间。2023年实现商品煤产量3340万吨，同比+14%；商品煤销量3310万吨，同比+13%，其中动力煤销量2840万吨，同比+15%，冶金煤销量470万吨，同比持平。