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禾望电气(603063)基本面分析：3家机构给予“好评”——传统业务大幅增长，出海继续提速

【U财经】6月10日数据显示：3家机构给予禾望电气(603063)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第264。

给予“好评”的机构：3家

公司工程传动业务持续向海外扩张，同时积极布局数据中心电源系统业务，远期有望受益海外数据中心需求创造新的业务增长点。规模效应逐步释放，期间费用下降明显：公司一季度期间费用率为23.9%，同比下降5.9pct，有效对冲新能源电控业务毛利率下降的影响，预计主要受益于收入规模增长带来的规模效应。具体而言，一季度销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为10.1%、4.2%、9.6%，分别同比下降0.7pct、1.3pct、3.8pct，其中研发费用率虽大幅下降，但绝对值仍保持增长。（详见【U财经】--研报原文）

东吴证券较好

考虑到公司下游AI相关大功率电源设备市场广阔，海外市场不断突破，我们上调公司25-26年归母净利润至5.9/7.1亿元（原值5.6/6.7亿元），新增27年归母净利润8.2亿元，同比+34%/+20%/+15%，对应现价PE为26x、22x、19x，我们给予25年32xPE，对应目标价41.9元，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

国信证券较好

公司在荷兰、巴西、韩国、土耳其、越南、巴基斯坦等多个服务基地设立服务点，为海外客户提供全方位服务及快速响应。第三季度海外业务收入0.76亿元，同比+104%；前三季度海外业务收入1.7亿元，同比+70%，在整体营收中的占比为7.4%，同比提高3.5pcts.。前三季度海外业务毛利率51.1%，同比提高3.9pcts.，海外收入占比提升有望带动公司整体盈利能力向好。（详见【U财经】--研报原文）

给予“中评”的机构：暂无

该股暂时没有给予“中评”的机构。

给予“差评”的机构：暂无

该股暂时没有给予“差评”的机构。

【延伸】

1、【U财经】协作分析系统包括“操作/趋势/估值/基本面”四个分析维度，详见禾望电气(603063)，一键提交你的分析后即可查看。

2、【U财经】根据多维度分析数据，筛选出更多值得关注的股票，详见U股票。

附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据，力求但不保证其准确性、完整性和及时性，不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧，简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

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