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【互联网服务】计算机行业周报：贸易摩擦不断升级，加速我国IT自主可控

原文出处：太平洋　贡献者：研报专业户

报告摘要

行情回顾：本周（2025.4.7-2025.4.11）申万计算机行业指数下跌5.79%，在31个申万一级行业中排名第24位。年初至本周五（4月11日），计算机行业累计下跌0.25%，跑赢沪深300指数4.43pct。

全球贸易摩擦不断升级，自主可控大势所趋。本周中美关税博弈持续激化，美国于4月10日将针对中国ICT产品的关税税率提升至125%，而中国同步将美国进口商品的加征税率提高至同等水平。在此背景下，我国IT产业自主可控的必要性和紧迫性进一步提升。本周我们梳理了我国基础软硬件各环节的发展现状，并和国外主流产品进行对比：

1）CPU：根据IDC，24Q3中国服务器CPU市场中，国产厂商市占率约为23%，Intel和AMD合计份额仍高达77%，国产替代空间较大。华为鲲鹏、海光信息的CPU产品性能可对标国际主流产品，替代潜力较大。

2）AI芯片：根据IDC，2024年中国加速芯片的市场规模超过270万张。其中，中国本土人工智能芯片品牌的出货量约82万张，约占30%，其余70%份额仍被国外厂商占据，国产替代空间较大。华为昇腾、海光、寒武纪等产品持续加速迭代。

3）操作系统：桌面端，据statcounter数据，截至2025年3月，桌面操作系统中Windows市占率仍高达80%。国产桌面操作系统主要玩家包括麒麟、统信、中科方德等。移动端，鸿蒙已成为全球第二大操作系统，原生鸿蒙应用生态不断繁荣，预计5月将推出鸿蒙PC。

4）数据库：根据IDC，在2023年中国关系型数据库管理软件（本地部署）市场中，Oracle、微软、SAP、IBM四家国外老牌厂商占比超过37%。华为以14.42%的市占率位居第二位，达梦数据占比为7.45%，位居第四位。

5）AI模型及应用：根据LiveBench最新榜单，全球大模型评分排名前十的模型中，DeepSeek-R1和阿里QwQ32B分别位居第六和第八位；应用层面，2025年3月，我国的夸克、豆包、DeepSeek、元宝、Talkie AI等多款AI应用跻身全球排行榜前十。

投资建议：关税背景下看好当前科技行业自主可控趋势，重点推荐海光信息、金山办公、科大讯飞、中国长城等。

风险提示：信创政策落地不及预期，市场竞争加剧，宏观经济下行风险。

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