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沪电股份(002463)研报解读--开源证券：2024Q4营收利润创新高，AI PCB持续高景气

开源证券近期发布了沪电股份(002463)研究报告：“【沪电股份】公司信息更新报告：2024Q4营收利润创新高，AI PCB持续高景气”。以下是【U财经】的直观解读：

操作建议：买入

趋势预测：暂无

合理估值：暂无

基本面：较好

<研报摘要>公司充分受益于AI浪潮，业绩实现高增。单Q4，公司实现营收43.31亿元，yoy+51.64%，qoq+20.74%；实现了归母净利润7.39亿元，yoy+32.07%，qoq+4.42%；实现毛利率31.80%，yoy-0.64pct，qoq-3.14pct；实现净利率17.00%，yoy-2.32pct，qoq-2.58pct，Q4营收和利润创历史新高，泰国工厂产能爬坡叠加计提减值，盈利能力短期受到影响。基于公司AI PCB的加速放量以及产能的持续释放，我们上调2025、2026年利润预期，新增2027年利润预期，预计2025-2027年归母净利润为34.60/42.13/51.541亿元（原值为32.91/38.55亿元），EPS为1.80/2.19/2.68元，当前股价对应PE为15.4/12.6/10.3倍，维持“买入”评级。

<研报原文> 开源证券--【沪电股份】公司信息更新报告：2024Q4营收利润创新高，AI PCB持续高景气

【延伸】

● 【U财经】提供了沪电股份(002463)更多机构/个人分析，以及综合分析总结。详见沪电股份(002463)，一键提交你的分析后即可查看

● 【U财经】筛选了更多值得关注的股票分析，详见U分析

附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据，力求但不保证其准确性、完整性和及时性，不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧，简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

沪电股份

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操作：买入

买入价： --

上调盈利预测，维持“优于大市”评级。考虑到公司2024业绩亮眼，AI算力基建进入兑现期，我们上调盈利预测，预计公司2025-27年实现归母净利润35.2/46.6/55.5亿元（25-26年前值为32.9/38.8亿元），同比增速35.9/32.5/19.2%，当前股价对应PE为14/11/9x，维持“优于大市”评级。【沪电股份】AI算力基建进入兑现期，季度业绩大幅环增
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操作：买入

买入价： 25.41

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操作：买入

买入价： 25.41

公司发布2024年年报，2024年公司实现业绩高增，同时公司发布2025年一季度业绩预告，业绩依然保持同比增长态势，维持买入评级。【沪电股份】AI浪潮助力业绩高增，汽车业务沉着迈进
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沪电股份

基本面：较好

截至1H24，OAM/UBB2.0产品已批量出货；基于PCIe6.0的下一代通用服务器产品已开始技术认证；支持224Gbps速率(102.4T交换容量1.6T交换机)的产品主要技术已完成预研；GPU类产品已通过6阶HDI的认证，准备量产；800G交换机相关产品已批量出货。