04/12 12:15

药明康德(603259)基本面分析：7家机构给予“好评”——在手订单稳健增长，赛道龙头复苏趋势已现

【U财经】4月12日数据显示：7家机构给予药明康德(603259)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第24。

给予“好评”的机构：7家

2024年公司化学业务实现营收290.5亿元，同比下滑0.4%，剔除新冠商业化项目同比增长11.2%；24Q4实现营收89.6亿元，同比增长13.0%。小分子D&M管线持续扩张，2024年新增分子1187个，目前管线分子总计3377个。公司积极拓展寡核苷酸及多肽等新兴业务，截至2024年底，多肽固相合成反应釜总体积增加至41000L，并预计于2025年底达到100000L。2024年TIDES业务实现营收58.0亿元，同比增长70.1%；截至2024年底，TIDES在手订单同比增长103.9%。（详见【U财经】--研报原文）

民生证券较好

药明康德是全球领先的一体化、端到端CXO龙头，通过CRDMO和CTDMO业务模式赋能国内外客户的新药研发项目。我们预计2025-2027年公司归母净利润分别为114.29/131.89/149.52亿元，对应PE为18/15/14倍维持“推荐”评级。（详见【U财经】--研报原文）

信达证券较好

公司业绩的改善主要得益于欧美市场需求的恢复，2024年公司来自美国客户收入250.2亿元，剔除特定商业化生产项目同比增长7.7%；来自欧洲客户收入52.3亿元，同比增长14.4%。截至2024年末公司持续经营业务在手订单493.1亿元，同比增长47.0%，公司在手订单储备丰富，为2025年的业绩增长建立信心，公司预计2025年持续经营业务收入重回双位数增长，同比增长10%-15%，整体收入达到415-430亿元。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“好评”，详见【U财经】--药明康德(603259)，选择“基本面”，一键提交你的基本面建议后即可查看。

给予“中评”的机构：1家

天风证券中等

由于全球投融资下滑带来行业需求下滑，我们预计公司2024-2026年营业收入为404.11/444.78/493.87亿元（原2024/2025年为449.36/531.24亿元）；归母净利润为97.45/109.30/125.20亿元（原2024/2025年为113.03/136.41亿元）；对应EPS为3.35/3.75/4.30元/股（原2024/2025年为3.83/4.62元/股），维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

给予“差评”的机构：暂无

该股暂时没有给予“差评”的机构。

【延伸】

1、【U财经】协作分析系统包括“操作/趋势/估值/基本面”四个分析维度，详见药明康德(603259)，一键提交你的分析后即可查看。

2、【U财经】根据多维度分析数据，筛选出更多值得关注的股票，详见U股票。

附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据，力求但不保证其准确性、完整性和及时性，不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧，简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

药明康德

53.36 +0.96% +0.51

你建议本股当前如何操作？

买入
观望
卖出

你认为本股今日趋势如何？

上涨
不可说
下跌

你认为本股当前估值如何？

提交

你认为本股基本面如何？

较好
中等
较差

所示信息由用户发表、系统采集和生成，不保证准确性、及时性和完整性，不代表U财经立场，不构成投资建议，据此操作，风险自担。

转发(0) 评论(0) 分享推送收藏投诉

0 0

表情

同时转发

相关分析

中航证券 03/20

药明康德

操作：买入

买入价： 70.00

我们预计公司2025-2027年EPS分别为3.64元、4.09元和4.64元,对应的动态市盈率分别为19.16倍、17.04倍和15.03倍。公司作为行业中极少数在新药研发全产业链均具备服务能力的开放式新药研发服务平台,通过“跟随药物分子发展”战略不断扩大服务。公司的服务能力和规模在行业处于领先地位,并拥有庞大、多样且富有粘性的客户群,在覆盖所有全球前20大制药企业的同时,持续实施“长尾”客户战略。随着公司不断提高生产经营效率,加速推进全球产能和能力建设,有望受益于全球新药研发投入的持续增长和外包率的不断提升,实现高于行业水平的增长,维持买入评级。【药明康德】2024年报点评:在手订单大幅增加，2025年持续经营业务收入有望双位数增长
开源证券 03/20

药明康德

操作：买入

买入价： 70.00

截至2024年底，公司在手订单493.1亿，同比增长47.0%。我们维持2025-2026年并新增2027年盈利预测，预计2025-2027年归母净利润为112.97/128.58/154.93亿元，EPS为3.91/4.45/5.36元，当前股价对应PE为17.9/15.7/13.0倍，维持“买入”评级。【药明康德】公司信息更新报告：在手订单稳健增长，赛道龙头复苏趋势已现
开源证券 03/20

药明康德

基本面：较好

2024年公司化学业务实现营收290.5亿元，同比下滑0.4%，剔除新冠商业化项目同比增长11.2%；24Q4实现营收89.6亿元，同比增长13.0%。小分子D&M管线持续扩张，2024年新增分子1187个，目前管线分子总计3377个。公司积极拓展寡核苷酸及多肽等新兴业务，截至2024年底，多肽固相合成反应釜总体积增加至41000L，并预计于2025年底达到100000L。2024年TIDES业务实现营收58.0亿元，同比增长70.1%；截至2024年底，TIDES在手订单同比增长103.9%。【药明康德】公司信息更新报告：在手订单稳健增长，赛道龙头复苏趋势已现
天气巨热无比 03/18 14:53

药明康德

基本面：较好

群年前三季度TIDES业务实现营业收入35.5亿元，同比增长71.0%。24年1月，多肽固相合成反应釜总体积增加至32000L，并将于2024年底达到41000L；2025年产能将进一步增加。