03/13 13:15

三生制药(01530)研报解读--东吴证券：SSGJ707 II期数据积极，创新药进入收获期

东吴证券近期发布了三生制药(01530)研究报告：“SSGJ707 II期数据积极，创新药进入收获期”。以下是【U财经】的直观解读：

操作建议：买入

趋势预测：暂无

合理估值：17元

基本面：暂无

<研报摘要>选择中国生物制药、石药集团、瀚森制药作为可比公司，2024年平均PE为17倍，三生制药2024年对应PE7倍。公司已有商业化品种20多亿利润，给予5倍PE，对应约100亿元市值。707海外45亿美金销售峰值，按照10%分成对应4.5亿美金利润，20倍PE后折现（10%折现率）贡献188亿元市值，707国内销售峰值约40亿元，给予5倍PS后折现（10%折现率），贡献约100亿元市值，目标市值约400亿元，对应目标价约17元。首次覆盖给予“买入”评级。

<研报原文> 东吴证券--SSGJ707 II期数据积极，创新药进入收获期

【延伸】

● 【U财经】提供了三生制药(01530)更多机构/个人分析，以及综合分析总结。详见三生制药(01530)，一键提交你的分析后即可查看

● 【U财经】筛选了更多值得关注的股票分析，详见U分析

附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据，力求但不保证其准确性、完整性和及时性，不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧，简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

三生制药

10.32 -2.27% -0.24

你建议本股当前如何操作？

买入
观望
卖出

你认为本股下一交易日趋势如何？

上涨
不可说
下跌

你认为本股当前估值如何？

提交

你认为本股基本面如何？

较好
中等
较差

所示信息由用户发表、系统采集和生成，不保证准确性、及时性和完整性，不代表U财经立场，不构成投资建议，据此操作，风险自担。

转发(0) 评论(0) 分享推送收藏投诉

0 0

表情

同时转发

相关分析

国盛证券 03/22

三生制药

操作：买入

买入价： --

公司存量品种稳健增长、创新药管线价值释放，后续有望陆续获批带动新增长，SSGJ707海外授权有望落地。预计2024-2026年归母净利润分别为21.91、24.64、27.71亿元，对应PE分别为10、9、8。我们看好公司发展，首次覆盖，给予“买入”评级。核心生物药品筑牢领军地位，创新管线迈入收获期
东吴证券 03/09

三生制药

操作：买入

买入价： 7.57

选择中国生物制药、石药集团、瀚森制药作为可比公司，2024年平均PE为17倍，三生制药2024年对应PE7倍。公司已有商业化品种20多亿利润，给予5倍PE，对应约100亿元市值。707海外45亿美金销售峰值，按照10%分成对应4.5亿美金利润，20倍PE后折现（10%折现率）贡献188亿元市值，707国内销售峰值约40亿元，给予5倍PS后折现（10%折现率），贡献约100亿元市值，目标市值约400亿元，对应目标价约17元。首次覆盖给予“买入”评级。SSGJ707 II期数据积极，创新药进入收获期
东吴证券 03/09

三生制药

估值：17

选择中国生物制药、石药集团、瀚森制药作为可比公司，2024年平均PE为17倍，三生制药2024年对应PE7倍。公司已有商业化品种20多亿利润，给予5倍PE，对应约100亿元市值。707海外45亿美金销售峰值，按照10%分成对应4.5亿美金利润，20倍PE后折现（10%折现率）贡献188亿元市值，707国内销售峰值约40亿元，给予5倍PS后折现（10%折现率），贡献约100亿元市值，目标市值约400亿元，对应目标价约17元。首次覆盖给予“买入”评级。SSGJ707 II期数据积极，创新药进入收获期