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中谷物流(603565)基本面分析：4家机构给予“好评”——行业低谷彰显盈利韧性，高分红具备较强吸引力

【U财经】3月12日数据显示：4家机构给予中谷物流(603565)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第153。

给予“好评”的机构：4家

我们预计公司24-26年归母净利润分别为16.0、17.7和20.4亿元，对应当前股价PE分别为11.6X、10.5X和9.1X。公司对于中小股东权益较为重视，分红比例维持在较高水平。公司23-25年股东回报计划承诺3年累计分配利润不低于累计可分配利润的60%，且公司在22-23年公司分红比例都超过了70%，体现出公司很强的分红意愿。保守假设下，后续分红比例取最低的60%，则24-26年公司股息率达到5.2%、5.7%和6.6%，在目前环境下有较强吸引力。综合以上分析，我们首次覆盖公司，给予“推荐”评级。（详见【U财经】--研报原文）

国金证券较好

公司新建造的18艘4600TEU大船已全部下水，截至H1公司加权平均自有运力为259.2万载重吨，占比为73.54%，加权平均外租运力为93.2万载重吨，其中自有运力占比较2023年末提升3.71pct。此外，公司持续优化船队。6月公司公告拟出售2艘船舶，预计出售总价为1.12-1.2亿美元，预计将产生2.36-2.67亿人民币的税后资产处置收益。未来随着现有运力使用效率的逐步提升，公司营收增长而相应成本增长有限，预计盈利有望持续改善。（详见【U财经】--研报原文）

天风证券较好

2024-2025年盈利有望大幅回升。随着外贸集运运价上涨，内贸集装箱船有望以较高租金租给国际班轮公司，获得较高利润；同时导致内贸集装箱船运力减少，运价有望上涨、盈利有望改善。综合DDM估值法和可比公司2024年Wind一致预期PE，取两个估值结果的平均值，给予中谷物流的目标价为12.40元，首次覆盖，给予“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“好评”，详见【U财经】--中谷物流(603565)，选择“基本面”，一键提交你的基本面建议后即可查看。