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盐湖股份(000792)基本面分析：4家机构给予“好评”——钾锂双擎驱动，五矿入主打造世界级盐湖产业基地

【U财经】3月9日数据显示：4家机构给予盐湖股份(000792)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第153。

给予“好评”的机构：4家

预计公司2024-2026年归母净利润分别为43.29、52.48、57.74亿元，EPS分别为0.82、0.99、1.09元/股，当前股价对应2024-2026年PE为20.4、16.9、15.3倍。我们看好公司不断巩固国内氯化钾龙头、碳酸锂低成本典范的优势地位，当前钾锂处于景气底部、静待反转。随着中国五矿成为公司实控人，我们看好双方共建世界级盐湖产业基地、打造世界级盐湖产业集团，助力公司全面迈向高质量发展，首次覆盖给予“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

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基于公司一季度财务数据、以及钾肥和碳酸锂最新的销量和价格情况，我们下调对公司钾肥销量和价格的预测，进而下调对公司2024-2026年收入和利润预测。预计2024-2026年公司营业收入分别为149.4亿元、177.1亿元和212.9亿元；归母净利润分别为71.6亿元、82.3亿元和99.5亿元，对应EPS分别为1.32元、1.52元和1.83元，对应PE分别为13倍、11倍和9倍。鉴于公司未来锂盐销量存在增长潜力，而且新公司法下，公司如果按照新规用资本公积金对往年亏损进行弥补，公司将具备分红能力，我们维持“增持”评级。（详见【U财经】--研报原文）

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维持“买入”评级。预计公司2024-2026年营收为184.70/187.24/196.09（原预测218.87/226.83/-）亿元，同比增速-14.4%/1.4%/4.7%，归母净利润为82.51/83.48/87.67（原预测104.37/110.17/-）亿元，同比增速4.3%/1.2%/5.0%；摊薄EPS为1.52/1.54/1.61元，当前股价对应PE为11/10/10X。公司依托察尔汗盐湖得天独厚的资源优势，在国内钾肥和盐湖提锂领域均处于绝对领先的地位，尤其是公司未来在盐湖提锂领域的产能有望实现快速扩张，有望保持较强的成本优势，对于加强国内锂资源自主可控有重要意义，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“好评”，详见【U财经】--盐湖股份(000792)，选择“基本面”，一键提交你的基本面建议后即可查看。