微信扫码登录
淳中科技(603516)
国内领先的显控系统设备及解决方案提供商，维持“买入”评级
考虑新业务落地节奏，我们下调2024年归母净利润预测为0.96亿元（原预测为1.3亿元），维持公司2025-2026年归母净利润预测为1.72、2.24亿元，EPS分别为0.48、0.85、1.11元/股，当前股价对应PE分别122.1、68.2、52.4倍，考虑公司在AI计算领域的良好卡位，维持“买入”评级。
业绩符合预期，经营效率显著提升
公司发布业绩预告，预计2024年度实现归母净利润8,400.00万元到10,080.00万元，同比增幅为380.45%到476.55%。预计实现扣非归母净利润为7,500.00万元到9,000.00万元，同比增幅为978.68%到1194.42%，业绩基本符合预期。业绩高速增长，主要得益于：（1）公司始终聚焦于自身产品硬实力，并适时调整业务发展战略，前瞻布局新产品、新赛道、新业务，并取得显著成效，公司业绩有效改善，综合毛利率同比明显回升。（2）公司海外业务收入明显增长，随着重点客户相关产品的创新迭代，公司适配的产品系列也在相应增加。（3）公司对内提高运营效率，降本增效，期间费用同比下降。“淳中转债”于2024年4月完成转股和强赎，相应减少了债券利息费用，财务费用有所降低。
与N公司合作持续深入，订单逐步落地为公司发展注入新动能
公司已经取得了N公司的Vendor Code，与N公司对接的业务主要是各类产品的测试与检测平台，目前正在对接的产品包括：液冷测试平台、基于AI的检测平台、各种测试板卡等。公司海外业务收入明显增长，随着重点客户相关产品的创新迭代，公司适配的产品系列也在相应增加，订单的逐步落地和业态的创新为公司发展注入新动能。
风险提示：原材料采购成本增加风险；行业竞争格局加剧；人才流失风险。
TA关联分析
暂无相关内容
U财经
POWER你的投资
请点击右上角的【...】按钮
选择【浏览器】打开
网站地图 Copyright ©2024 优核动力数字科技有限公司 闽ICP备17028373号-2 U财经不提供证券、期货投资咨询服务，仅提供信息技术工具、技术支持和社区服务，所示信息由用户发表、系统采集和生成，不保证准确性 、及时性和完整性，不代表U财经立场，不构成投资建议，据此操作，风险自担。 U财经不提供证券、期货交易和即时行情服务，仅引用已公布的公开信息供用户参考，不作为交易依据。
