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劲仔食品(003000)基本面分析：9家机构给予“好评”——铸造冠军单品，劲拓多元渠道

【U财经】1月11日数据显示：9家机构给予劲仔食品(003000)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第19。

给予“好评”的机构：9家

预计公司2024-2026年收入分别为24.9/30.4/36.6亿元，分别同比+20.4%/22.4%/20.5%；归母净利润分别为2.9/3.6/4.3亿元，分别同比+39.5%/21.8%/20.0%，对应PE为19/16/13x。考虑公司未来业绩有望持续增长，且当前估值较为合理，首次覆盖，给予“推荐”评级。（详见【U财经】--研报原文）

国金证券较好

1）分渠道来看，预计Q3线下增速延续高双位数；线上处于产品组合调整阶段，Q3受到新媒体电商、社区团购渠道拖累下滑，目前已上新性价比、混合口味鹌鹑蛋（蛋仔圆圆子品牌），预计Q4旺季具备成效。2）分产品来看，预计单Q3鱼制品延续双位数增长，鹌鹑蛋扩渠道（布局线上）+拓品类（溏心款）带动收入环比改善。（详见【U财经】--研报原文）

信达证券较好

往后展望，公司为鱼制品头部品牌，持续开拓BC等高势能渠道，有望推动核心单品持续提升体量。鹌鹑蛋为公司第二大单品，具备营养健康等消费特点，品类红利有望延续，推动公司鹌鹑蛋产品体量快速提升。公司上半年线上渠道增速较慢，市场担忧后续渠道开拓进度，公司积极调整，关注后续线上、零食专营等渠道表现。长期来看，公司为典型的大单品型公司，有望持续积累价值。我们预计24-26年公司每股收益分别为0.66/0.81/0.95元，维持对公司的“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“好评”，详见【U财经】--劲仔食品(003000)，选择“基本面”，一键提交你的基本面建议后即可查看。

给予“中评”的机构：2家

西南证券中等

预计四季度推出溏心鹌鹑蛋产品，带动品类升级。前三季度小鱼干、鹌鹑蛋、肉干增速分别约为15%+、30%+、15%+。2、分渠道看，公司坚持全渠道发展战略。精耕传统流通渠道，增加网点铺货率；积极拓展现代渠道，带动整体品牌势能提升；零食渠道通过丰富SKU获得较好增长。小包装持续增长，大包装受线上拖累增速较低。（详见【U财经】--研报原文）

国海证券中等

从2023年前三季度销售净利率数据来看，当前公司净利率水平相比同行可比公司仍较低，随着鹌鹑蛋产能的不断爬坡以及大包装占比的持续提升，公司盈利能力有望持续改善，未来发展空间广阔。（详见【U财经】--研报原文）