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立高食品(300973)基本面分析：6家机构给予“好评”——中国冷冻烘焙行业龙头，奶油业务持续发力

【U财经】1月11日数据显示：6家机构给予立高食品(300973)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第76。

给予“好评”的机构：6家

短期看，奶油产品不断创新和扩展产量，预计2025年有望迎来较好修复。中长期看冷冻烘焙产品市场空间广阔，公司作为冷冻烘焙龙头，生产工厂全国化布局，产品份额在渠道拓展下有望加速提升。我们预计2024/25/26年公司实现营业总收入37.3/41.3/45.0亿元，同比增长6.7%/10.7%/9.0%，2024/25/26年公司实现归母净利润2.5/2.8/3.6亿元，同比增长243.3%/11.6%/29.2%，每股收益分别为实现1.48/1.65/2.13元，当前股价对应PE分别为23.9/21.4/16.6倍。给予公司2024年PE26-28x，合理价格区间为38.50-41.46元，首次覆盖，给予“优于大市”评级。（详见【U财经】--研报原文）

太平洋较好

目前国内呈现冷藏奶油替代冷冻奶油的消费趋势，未来以稀奶油为代表的奶油产品还有较大的升级成长空间。公司与华住会、头部茶饮客户签署战略合同，与塔斯汀、百胜等已有大客户合作效果也有望将在年内逐步体现，预计今年餐饮渠道将延续高增趋势。商超渠道随重点客户新开店+公司新品导入，有望实现稳健增长。（详见【U财经】--研报原文）

国海证券较好

公司Q4收入增速环比放缓，我们认为主要系2023年烘焙行业呈现弱复苏，预计流通渠道Q4仍面临下游需求压力，同时商超具有一定基数效应。公司2023年发力餐饮大B，大B客户往往具有较长的新品验证周期，且通常年底推新进程放缓，但我们认为随着公司餐饮客户持续开拓，后续大客户新品上市，餐饮渠道成长值得期待。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“好评”，详见【U财经】--立高食品(300973)，选择“基本面”，一键提交你的基本面建议后即可查看。

给予“中评”的机构：暂无

该股暂时没有给予“中评”的机构。

给予“差评”的机构：暂无

该股暂时没有给予“差评”的机构。

【延伸】

1、【U财经】协作分析系统包括“操作/趋势/估值/基本面”四个分析维度，详见立高食品(300973)，一键提交你的分析后即可查看。

2、【U财经】根据多维度分析数据，筛选出更多值得关注的股票，详见U股票。

附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据，力求但不保证其准确性、完整性和及时性，不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧，简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

立高食品

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买入价： 37.81

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