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仙乐健康(300791)基本面分析：4家机构给予“好评”——外延并购助力全球化发展，境外业务实现高增

【U财经】1月6日数据显示：4家机构给予仙乐健康(300791)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第197。

给予“好评”的机构：4家

预计公司2024/25/26年营收43.53/51.75/59.45亿元，yoy+22%/19%/15%，归母净利润4.07/5.05/5.91亿元，同比+45%/24%/17%。我们认为公司保健品产品覆盖全面，并表美国BestFormulations后有望全面整合中美欧供应能力，巩固全球供应体系，给予24年20xPE，目标市值81亿元，目标价为34.5元，首次覆盖，给予“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

东吴证券较好

仙乐健康是保健品CDMO龙头企业，美洲去库阶段结束后需求恢复，中长期公司研发、生产端优势积累足，龙头地位有望持续提升。总体而言，全年收入同增20%、业绩4亿元（不含股权激励费用）的激励目标信心依旧充足。我们维持前期盈利预测，预计2024-2026年公司营业收入分别为43.5/50.1/56.6亿元，分别同比增长21%/15%/13%，预计归母净利润4.02/4.77/5.87亿元，分别同比增长43%/19%/23%，EPS分别为1.7/2.02/2.49元，对应PE分别为13x、11x、9x，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

华金证券较好

短期来看，中国区业务稳健推进，高价值客户口袋份额有望持续提升，美国区去库结束订单积极，叠加BF协同增效、新业务发力，收入有望持续快增，欧洲及其他地区加速渗透、加强推广，多因素驱动下公司业绩有望迎来快速增长。中长期来看，营养健康品市场空间广阔，公司产品管线丰富、在手批文充足、研发实力强劲，已形成较强的技术壁垒和客户粘性，叠加中美欧三大生产基地和全球化营销服务体系，市场影响力有望持续提升。考虑到BF减亏节奏放缓，我们小幅降低盈利预测，预计2024-2026年公司营业收入由原来的43.43/50.58/57.21亿元调整为43.42/50.50/57.17亿元，同比增长21.2%/16.3%/13.2%，归母净利润由原来的4.02/5.00/6.01亿元调整为3.98/4.99/5.95亿元，同比增长41.5%/25.4%/19.2%，维持“买入-B”评级。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“好评”，详见【U财经】--仙乐健康(300791)，选择“基本面”，一键提交你的基本面建议后即可查看。