TCL中环(002129)估值分析：6家机构认为“低估”——龙头无畏周期，潮退方显英雄

U财经协作分析系统03月25日显示：6家机构认为TCL中环(002129)“低估”，在U股票--机构--低估榜中排名第4。

认为“低估”的机构：6家

东吴证券  估值：58.1元

基于公司210+N型硅片的领先地位，有望充分受益于地面光伏大幅兴起及N型迭代下全球光伏装机需求的高速发展，我们预计公司2022-2024年归母净利润为69/94/120亿元，同比增长72%/36%/28%，对应EPS为2.1/2.9/3.7元。考虑公司硅片龙头地位，技术与工艺积淀深厚，成本控制能力领先，我们给予公司2023年20xPE，对应目标价58.1元，首次覆盖，给予“买入”评级。 （研报原文）

浙商证券  估值：77.00元

预计公司2022-2024年分别实现归母净利润70/100/130亿元，同比增速74%/43%/30%，对应EPS2.17/3.09/4.02元/股。以2023年3月3日收盘价计算，对应PE20/14/11倍。我们认为随着产业链定价权切换到硅片龙头，考虑公司在大尺寸+N型+薄片化等新技术方向的领先优势，对标同行业可比公司，公司2023年合理PE估值在25倍，目标价77元，目标市值2500亿元，尚有76%上涨空间。 （研报原文）

天风证券  估值：62.00元

硅料产能持续释放，硅片供大于求，短期盈利向下，但长期利好龙头。公司硅片业务23年之后盈利有望走平/修复；组件业务为做大蛋糕带来的成长性（走向组件适度一体化），增速快于行业增速，给予公司23年20XPE，对应市值2013亿元，对应股价62元/股。（研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见TCL中环(002129)分析区，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

认为“合理”的机构：暂无

该股暂时没有认为“合理”的机构。

认为“高估”的机构：暂无

该股暂时没有认为“高估”的机构。

【延伸】

1、U财经协作分析系统包括“操作/趋势/估值/素质”四个分析维度，详见TCL中环(002129)分析区，一键提交你的分析后即可查看。

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附注

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