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锦江酒店(600754)估值分析：3家机构认为“低估”——规模扩张驱动收入增长，利息支出仍拖累业绩

【U财经】10月1日数据显示：3家机构认为锦江酒店(600754)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第34。

认为“低估”的机构：3家

我们预计公司2024-26年营收分别为157.9/167.9/178.3亿元，同比增速分别为7.8%/6.3%/6.2%，归母净利润分别为14.8/18.5/20.5亿元，同比增速分别为47.4%/25.1%/10.9%，EPS分别为1.4/1.7/1.9元/股。鉴于公司改革动荡期已过，会员体系逐步完善，境外压力边际放缓，参照可比公司估值，我们给予公司2024年25倍PE，目标价34.49元，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

海通国际估值：39.20元

预计2024-2026年年营业收入154.20/162.06/174.82亿元（原2024-25为149.81、155.82亿元），归母净利润16.73/17.83/20.21亿元（原2024-25为18.27、20.74亿元），给予2024年25xPE，对应合理市值417亿元，目标价39.08元（-8%），维持“优于大市”评级。（详见【U财经】--研报原文）

安信证券估值：39.62元

考虑到今年境外分部债务成本对利润表现拖累较大，公司积极推动债务结构优化，境外分部盈利情况2024年有望进一步改善，因此我们以2024年业绩作为估值参照，给予买入-A投资评级，12个月目标价39.5元，对应2024年25X市盈率。我们预计公司2023年-2024年的收入分别为147.1和161.7亿元，净利润11.8、16.9亿元。（详见【U财经】--研报原文）

认为“合理”的机构：暂无

该股暂时没有认为“合理”的机构。

认为“高估”的机构：暂无

该股暂时没有认为“高估”的机构。

【延伸】

1、【U财经】协作分析系统包括“操作/趋势/估值/基本面”四个分析维度，详见锦江酒店(600754)，一键提交你的分析后即可查看。

2、【U财经】根据多维度分析数据，筛选出更多值得关注的股票，详见U股票。

附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据，力求但不保证其准确性、完整性和及时性，不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧，简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

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