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华利集团(300979)研报解读--太平洋：业绩表现亮眼，订单饱满扩产提速

太平洋近期发布了华利集团(300979)研究报告：“【华利集团】24H1财报点评：业绩表现亮眼，订单饱满扩产提速”。以下是【U财经】的直观解读：

操作建议：买入

趋势预测：暂无

合理估值：89.6元

基本面：暂无

<研报摘要>公司作为全球领先的鞋履制造商，短期来看，上半年靓丽表现印证了补库周期下头部专业制造商的高弹性和成长动力，随着公司老客订单恢复、新品牌客户量产出货、供应链订单向头部转移，看好公司全年业绩弹性的释放。中长期来看，公司大客户成长稳健&份额提升、新品牌客户接力放量增长，产能有序扩张，具备中长期成长的基础，公司的产业地位和市场份额有望持续提升。我们预计公司2024-26年归母净利润为39.2/45.5/52.8亿元（此前盈利预测为38.8/44.2/49.8亿元），对应PE分别为19/16/14倍，给予公司25年23倍PE，对应25年目标价为89.6元，给予“买入”评级。

<研报原文> 太平洋--【华利集团】24H1财报点评：业绩表现亮眼，订单饱满扩产提速

【延伸】

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附注

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华利集团

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买入价： 63.83

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