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华能国际(600011)基本面分析：6家机构给予“好评”——煤价下降支撑火电业绩，风电盈利承压

【U财经】9月4日数据显示：6家机构给予华能国际(600011)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第134。

给予“好评”的机构：6家

报告期内公司上半年新增新能源装机容量3.04GW，其中风电/光伏分别新增1.05/1.99GW，截至24H1公司风电/光伏可控发电装机容量达16.5/15.1GW，新能源装机规模进一步扩大，有望持续贡献利润增量。（详见【U财经】--研报原文）

国信证券较好

由于电价、电量下降，下调盈利预测。预计2024-2026年公司归母净利润分别为115.6/120.3/128.5亿元（原预测值为129.8/143.1/155.5亿元），EPS为0.74/0.77/0.82元，对应PE分别为11.2/10.7/10.0倍。预计2024年新能源贡献75.2亿元，火电及其他贡献业绩为40.4亿元。给予新能源12-13倍PE估值，火电及其他11-12倍PE估值，公司合理市值为1347-1462亿元，对应每股合理价值为8.58-9.31元，较目前股价有4%~13%的溢价空间，维持“优于大市”评级。（详见【U财经】--研报原文）

东吴证券较好

考虑下半年煤价同比下行预期，我们维持预计公司2024-2026年归母净利润130.83亿元、156.78亿元、175.25亿元，同比增长54.9%、19.8%、11.8%，对应PE为10、8、7倍，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“好评”，详见【U财经】--华能国际(600011)，选择“基本面”，一键提交你的基本面建议后即可查看。

给予“中评”的机构：暂无

该股暂时没有给予“中评”的机构。

给予“差评”的机构：暂无

该股暂时没有给予“差评”的机构。

【延伸】

1、【U财经】协作分析系统包括“操作/趋势/估值/基本面”四个分析维度，详见华能国际(600011)，一键提交你的分析后即可查看。

2、【U财经】根据多维度分析数据，筛选出更多值得关注的股票，详见U股票。

附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据，力求但不保证其准确性、完整性和及时性，不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧，简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

华能国际

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基本面：较好

报告期内公司上半年新增新能源装机容量3.04GW，其中风电/光伏分别新增1.05/1.99GW，截至24H1公司风电/光伏可控发电装机容量达16.5/15.1GW，新能源装机规模进一步扩大，有望持续贡献利润增量。【华能国际】煤价下降支撑火电业绩，风电盈利承压
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买入价： 7.74

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