U财经杯
自选
APP下载
扫一扫,下载
05/26 00:00
0 0

【计算机设备】计算机&电子行业跟踪报告:数字经济系列报告之“关键技术”篇_关注信创、工业软件、高端芯片投资机会

原文出处: 中国银河   贡献者:研报专业户

  事件:全国政协17日在京召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会,中共中央政治局常委、全国政协主席汪洋,中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤分别出席会议并讲话,相关中央领导与数字科技企业高管一起进行专题座谈。

  会议提出发展数字经济的五大方向,首要提出“加强核心技术攻关,把握数字经济自主权”。会议中强调要“加强核心技术攻关,把握数字经济自主权”、“支持平台经济与民营经济持续健康发展”、“推动工业互联网应用”、“明确数据权力加强数据安全保障”、“加大全球数字经济合作”。

  “卡脖子”技术持续受政策支持,信创发展空间广阔。2020年起我国信创进入大规模落地推广阶段。根据国家提出的“2+8+N”(即党、政+金融、电信、电力、石油、交通、教育、医疗、航空航天八大关键行业+信创产品全面应用)信创体系。根据海比研究院《2021年中国信创生态报告》,预计五年CAGR可达37.4%。信创产业发展思路逐渐明晰,2020-2021年信创项目落地,国产服务器在党政机关及部分行业开始应用,其可用性得到初步验证,从过去零散各自为战的状态,逐渐变成了系统性、生态化、上下产业链合作的新模式。以金融行业为例,2021年开始金融行业信创替换从办公OA体系开始逐步向业务系统与核心系统延伸,2022年的推广将在广度和深度上扩大,预计试点单位将扩充至400多家。

  信创CPU架构路线格局未定,去美化28nm制程产线如顺利突破落地信创进程有望进一步加速。信创目前主流的CPU技术路线包括基于ARM架构的鲲鹏、海思麒麟、飞腾;基于X86架构的海光、兆芯;基于MIPS和Loongarch架构的龙芯;基于ALPHA、SW64架构的申威。

  工业软件国产替代大势所趋,中长线高增长趋势不变。工业软件是制造行业的基石,工信部数据显示,2020年我国工业软件市场规模仅占全球6%,远低于同期工业增加值总量的全球占比(超过20%),2021年,工业软件软件板块营业收入平均增长率为30.3%,净利润同比增长率均值为25.7%,研发费用增长率均值为35.6%。2022年Q1,工业软件软件板块营业收入平均增长率为22.6%%。

  投资建议我们认为数字经济发展将助推信创产业推进,建议关注信创、工业软件、高端芯片投资机会。推荐行业龙头公司中科曙光(603019.SH)、东方通(300379.SZ)、中望软件(688083.SH)、宝兰德(688058.SH)、中国软件(600536.SH)、太极股份(002368.SZ)、中国长城(000066.SZ)、海量数据(603138.SH)等。

  风险提示疫情影响超预期风险;芯片/元器件供应不足风险;研发和推广不及预期的风险。

表情
同时转发

请点击右上角的【...】按钮

选择【浏览器】打开

×