微信扫码登录
自选
APP下载
扫一扫,下载

【计算机设备】美股AI周报:OpenAI或将公布AI语音助手,AI浪潮下部分软件股业绩超预期

原文出处: 天风证券   贡献者:研报专业户

主要股指:道琼斯指数+2.16%,标普500指数+1.85%,纳斯达克指数+1.14%。


宏观经济:美国初次申请失业救济金人数升至8月份以来最高,达23.1万,就业市场疲软或预示降息。由于美国对华为出口芯片实施新禁制令,英特尔预计第二季度收入低于公司预测区间中位数。


OpenAI:官宣预告即将在5月13日开启线上直播,将演示全新的ChatGPT demo演示,以及GPT-4升级更新。根据Information报道,OpenAI正在开发一个全能的AI语音助手,这项新技术可以通过声音和文本,与人交流,可以听出不同人的语调、语气,并能识别物体和图像。


Confluent:24Q1总收入2.17亿美元,高于一致预期2.7%,yoy+25%。毛利率为76.9%,yoy+4.7pct,营业利润率-1.5%,yoy+22pct.。分业务看,订阅服务收入2.07亿美元,yoy+29%,qoq+2%,高于一致预期3.3%,其中占比最大的云服务收入达1.07亿美元,yoy+45%,高于指引的1.05亿美元;服务收入1034万美元,yoy-24.8%,qoq-0.6%,低于一致预期11.8%。Tableflow上市,使用名为Apache Iceberg的开放式表格,可消除运行数据转换到分析领域的复杂、昂贵和易变过程,一键将Kafka主题和相关模式转换为Iceberg表。24展望:公司预计24Q2总收入2.29亿-2.3亿美元,yoy+21%-22%,订阅收入2.17-2.18亿美元之间,yoy+23%-24%,其中云收入1.16亿美元左右,yoy+39%。


Datadog:24Q1总收入6.11亿美元,yoy+27%,高于一致预期3.5%,毛利润为5.09亿美元,毛利率为83.3%,yoy+2.8pct,营业利润率为27%,yoy+9pct。客户规模:24Q1Datadog约有28000名客户,其中ARR为10万美元或以上的客户有3340名,占比达87%,24Q1过去12个月的净收入留存率约为110%。AI方面,BitsAI事件管理全面上市,具备使用自然语言查询客户的可观测性数据、简化事件管理、更快地修复问题、通过代码级修复提高开发人员的工作效率等功能。Flex logs可使用户简便存储所有日志,并更加灵活地选择要服务的用例。24展望:公司预计24Q2收入6.2亿-6.24亿美元,Non-GAAP每股净收入0.34-0.36美元,Non-GAAP营业利润1.34亿-1.38亿美元。


Palantir:24Q1营业收入6.34亿美元,yoy+21%,qoq+4%,高于一致预期3%,主要由于AIP和美国商业业务增长强劲和美国政府业务的增速。经调整营业利润为2.26亿美元,营业利润率为36%;GAAP净利润创1.06亿美元的纪录,GAAP净利润率17%。经调整毛利率为83%。分业务,商业收入2.99亿美元,yoy+27%,qoq+5%;政府业务收入3.35亿美元,yoy+16%,qoq+3%。AIP的推动下,美国商业业务继续加速发展,美国商业收入达到1.5亿美元,yoy+40%,qoq+14%。政府部门方面,Palantir已成为TITAN计划下的唯一总承包商。24展望,公司预计24Q2收入在6.49亿-6.53亿美元之间,经调整营业利润在2.09亿-2.13亿美元。


Doulingo:24Q1营业收入1.68亿美元,yoy+45%,超彭博一致预期1.2%。净利润2700万美元,同比扭亏为盈,超越彭博一致预期115.2%,总预定量为1.98亿美元,同比增长41%;订阅预定量为1.62亿美元,yoy+47%。经营性现金流为8350万美元,yoy+182%。分业务看,订阅收入1.32亿美元,yoy+53%,超越彭博一致预期2%;广告收入1295万美元,yoy+11%,低于彭博一致预期7.73%;英语测试收入1276万美元,yoy+28%;应用内购买收入992万美元,yoy+26%。业务进展,Duolingo MAX在目前大约有5%到10%的DAUs,同时,MAX将登陆Android平台。Doulingo预计明年语言学习市场规模将达到1150亿美元,Duolingo市场份额不到1%,公司对未来几年维持快速增长保持信心。


ARM:FY24Q4营业收入9.28亿美元,yoy+47%,高于公司指引的8.5亿-9亿美元,超一致预期5.4%,经调整营业利润率42.1%。分业务看,版税收入5.14亿美元,yoy+37%,主要由ARMv9渗透率提升、汽车和云超大规模供应商市场份额增长驱动;授权业务收入4.14亿美元,yoy+60%,得益于随着终端市场中基于Arm科技的AI投资增加,完成多个高价许可协议的签订。公司ATA合作伙伴从27个增加到31个,目标是将来实现80%的客户群转化率。推出全球功耗最低的处理器Ethos-U85、基于v9的自动驾驶解决方案和ARMv9CPU配置文件,预计增长空间较大。FY25展望,公司预计FY25Q1收入8.75亿-9.25亿美元,yoy+30%-37%,Non-Gaap营业支出4.75亿美元,由于薪酬结构发生变化以及Q4一次性支出,预计营业支出连续下降,Non-Gaap每股收益0.32-0.36美元。


我们看到部分科技大厂持续上调全年资本支出指引,软件端来看,多数公司本季度业绩超预期,产品创新持续推进,AI产业链长期趋势向好。建议关注:(1)AI算力及基础设施的硬件需求:随着科技大厂上调资本支出指引,AI算力及基础设施需求增长,相关硬件制造商将迎来增长机遇。(2)应用端及模型的持续迭代:AI技术的应用正在从理论研究走向实际应用,推动大模型的快速发展,催生新的商业模式和服务,关注模型和产品端迭代。


建议关注:MSFT、NVDA、ESTC、SNOW、MDB、CFLT、SHOP、DUOL、VRT


风险提示:宏观经济不及预期;企业盈利不及预期;通胀快速上行。


884.24 -0.60% -5.34
你建议本股当前如何操作?
  • 买入
  • 观望
  • 卖出
表情
同时转发

【计算机设备】计算机行业研究:数据赋能新质生产力发展,重视数据要素市场化改革的投资机会

【计算机设备】计算机行业点评:国测二期目录出炉,信创或迎供需共振

【计算机设备】AI行业动态更新:OpenAI推出GPT-4o,谷歌I/O开发者大会发布多款AI产品

【计算机设备】计算机:Win-ARM联盟助力,端侧AI大幕将起

【计算机设备】信息技术产业行业研究:AI工具或模型持续迭代,关注端侧应用落地投资机会

【计算机设备】计算机行业周报:微软推出COPILOT+PC,“主动式AI”或将开启个人电脑新时代

价值与成长:华尔街技术分析师关注的分歧路径

博通公司在人工智能领域具有优势——分析师强调2024年增长

等同于暂停IPO!本周一(3月25号),大盘或将继续下跌?

低空经济概念,估计炒不了多远。
1、民用无人机,强如大疆,一年也就300多亿产值,和卖10万台30万的汽车差不多,也就是这个行业总规模也就相当于一个理想汽车。
2、飞行汽车,一个试验性的细分行业。
3、通用航空,在美国规模挺大,咱们有遍地的高铁和高速公路网啊,民航飞机还是弱项,机场也不多,发展天花板太低。
低空经济发展是要发展,预期可撑不起爆炒股票,挣点钱得了,憋着你信进去了

开局本来是不错的,但金融三马车,石油,酿酒,电信运营等巨无霸一发力,
双创直接被绿,而大盘也随着人气的回落而翻绿,
低空经济,AI模型,短剧游戏依旧是涨停的主力

请点击右上角的【...】按钮

选择【浏览器】打开

×