微信扫码登录
自选
APP下载
扫一扫,下载
05/13 21:15
0 0

燕京啤酒(000729)研报解读--华福证券:盈利能力快速提升,提效改革加速兑现

华福证券近期发布了燕京啤酒(000729)研究报告:“【燕京啤酒】盈利能力快速提升,提效改革加速兑现”。以下是【U财经】的直观解读:


操作建议:买入

考虑到公司改革进程有效推进,我们略微上调了公司24-25年的盈利预测,预计公司24-26年归母净利润分别为8.95/11.33/14.16亿元(原24-25年分别为8.9/11.3亿元),对应PE分别为30/24/19倍,考虑到公司未来三年仍可保持较高增速,且业绩释放的确定性较强,我们给予公司24年36倍PE进行估值,对应目标价为11.5元/股,维持买入评级

趋势预测:暂无

合理估值:11.5元

考虑到公司改革进程有效推进,我们略微上调了公司24-25年的盈利预测,预计公司24-26年归母净利润分别为8.95/11.33/14.16亿元(原24-25年分别为8.9/11.3亿元),对应PE分别为30/24/19倍,考虑到公司未来三年仍可保持较高增速,且业绩释放的确定性较强,我们给予公司24年36倍PE进行估值,对应目标价为11.5元/股,维持买入评级

基本面:暂无

<研报原文> 华福证券--【燕京啤酒】盈利能力快速提升,提效改革加速兑现



【延伸】

【U财经】提供了燕京啤酒(000729)更多机构/个人分析,以及综合分析总结。详见燕京啤酒(000729),一键提交你的分析后即可查看

【U财经】筛选了更多值得关注的股票分析,详见U分析



附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据,力求但不保证其准确性、完整性和及时性,不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧,简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

9.65 -1.13% -0.11
你建议本股当前如何操作?
  • 买入
  • 观望
  • 卖出
表情
同时转发
  • 太平洋 04/26
    操作:买入
    买入价: 9.50
    U8高增长持续推升公司产品结构,同时随着公司改革红利的释放叠加成本下降预期,预计利润端将展现较大弹性。预计2024-2026年EPS分别为0.33/0.41/0.49元,对应PE分别为29x/23x/20x,按照2024年业绩给予35倍,目标价11.55元,维持“买入”评级。 【燕京啤酒】改革提效成果显著,利润端实现高弹性增长
  • 太平洋 04/26
    估值:11.55
    U8高增长持续推升公司产品结构,同时随着公司改革红利的释放叠加成本下降预期,预计利润端将展现较大弹性。预计2024-2026年EPS分别为0.33/0.41/0.49元,对应PE分别为29x/23x/20x,按照2024年业绩给予35倍,目标价11.55元,维持“买入”评级。 【燕京啤酒】改革提效成果显著,利润端实现高弹性增长
  • 国信证券 04/25
    操作:买入
    买入价: 9.62
    第一季度高基数压力已过,后续销量及收入增长有望加快。当前公司核心单品U8保持高增长势能,将对产品结构升级起到重要支撑作用。此外,燕京啤酒进入改革深化期,公司将继续在优化机制、降本增效方面努力,预计后续成本及费用端仍有较大优化空间,公司有望继续展现较高业绩弹性。我们维持盈利预测,预计2024-2026年公司实现营业总收入152.5/163.2/174.8亿元,同比+7.3%/+7.0%/+7.1%;实现归母净利润9.0/11.5/13.5亿元,同比+40.2%/+27.4%/+17.7%;EPS分别为0.32/0.41/0.48元。当前股价对应2024-2025年PE分别为30/24倍。考虑到公司业绩成长性与确定性兼备,维持“买入”评级。 【燕京啤酒】高基数压制收入增速,费效提升助力利润释放
  • 天气巨热无比 09/14 11:06
    估值:12.00
  • 天气巨热无比 09/14 11:06
    素质:较好
    从行业层面来看,啤酒行业受益于消费复苏,产销量稳健增长。今年1-7月我国啤酒行业累计产量达到2331.1万千升,同比+4.9%,整体表现稳中有增。

【食品饮料】食品饮料行业周观点:年度业绩报告持续披露,多数企业表现亮眼

【酿酒行业】食品饮料行业周报:板块结构性增长,金徽燕京等表现优异

【酿酒行业】食品饮料行业周报:经销商大会密集召开,关注年报季报业绩表现

【酿酒行业】食品饮料行业周报:主流企业业绩亮眼,加大重视低估值核心资产

【酿酒行业】食品饮料行业周报:头部白酒品牌业绩良好,大众品不乏亮点

【燕京啤酒】改革提效成果显著,利润端实现高弹性增长

价值与成长:华尔街技术分析师关注的分歧路径

博通公司在人工智能领域具有优势——分析师强调2024年增长

等同于暂停IPO!本周一(3月25号),大盘或将继续下跌?

低空经济概念,估计炒不了多远。
1、民用无人机,强如大疆,一年也就300多亿产值,和卖10万台30万的汽车差不多,也就是这个行业总规模也就相当于一个理想汽车。
2、飞行汽车,一个试验性的细分行业。
3、通用航空,在美国规模挺大,咱们有遍地的高铁和高速公路网啊,民航飞机还是弱项,机场也不多,发展天花板太低。
低空经济发展是要发展,预期可撑不起爆炒股票,挣点钱得了,憋着你信进去了

开局本来是不错的,但金融三马车,石油,酿酒,电信运营等巨无霸一发力,
双创直接被绿,而大盘也随着人气的回落而翻绿,
低空经济,AI模型,短剧游戏依旧是涨停的主力

请点击右上角的【...】按钮

选择【浏览器】打开

×