微信扫码登录
自选
APP下载
扫一扫,下载

三棵树(603737)基本面分析:7家机构给予“好评”——23Q3收入环比持平,基辅材配套率提升

【U财经】2月10日数据显示:7家机构给予三棵树(603737)“好评”,在【U财经】--U股票--机构--好评榜中排名第198。


给予“好评”的机构:7家

华西证券  较好

三棵树基辅材销量提升带动营收增长,原材料价格回落毛利上升,23Q1-Q3公司实现收入94.10亿元,同比增长18.42%;公司渠道深化持续推进,扩建产能逆势布局,公司在整体大环境承压的背景下逆势扩张体现公司对市场需求的积极考量,行业出清的乐观判断;在地产政策持续催化下,新建市场恢复在即和存量市场渐行渐近。(详见【U财经】--研报原文

首创证券  较好

建涂行业尤其是中高端的零售和小B涂料行业有望“赢者通吃”,头部企业的优势将愈加显著,在马太效应和规模效应的加持下,尾部企业生存将愈加困难,行业格局有望肃清。短期来看,公司业绩受宏观经济、下游地产需求、上游原材料价格而有所扰动。但长期来看,三棵树作为我国民族涂料龙头,打造了高端的品牌形象,且在零售(线上+门店)、经销商、合作工长和装饰公司等多个渠道具备显著优势,其业绩有望持续增长。预计公司2023-2025年的营收分别为133.36、151.98和174.20亿元,归母净利润分别为8.79、10.39和12.28亿元,对应PE分别为27.14、22.97和19.44倍。首次覆盖,给予“买入”评级。 (详见【U财经】--研报原文

安信证券  较好

公司作为中国涂料龙头品牌,在大B、小B和C端共同发力,渠道建设完善,成长战略清晰,盈利能力有望持续上行,有望充分受益地产宽松政策持续推进下带来的估值修复以及存量房市场需求释放,中长期成长可期。考虑到年初以来宏观经济环境增长乏力,地产销售增速下滑,下游需求端修复或低于预期,我们下调公司收入预测,预计2023-2025年公司分别实现营业收入136.56亿元、164.45亿元和196.80元,分别同比增长20.44%、20.43%和19.67%,实现归母净利润8.48亿元、12.42亿元和15.21亿元,分别同比增长157.44%、46.44%和22.41%,动态PE分别为39.4倍、26.9倍和22.0倍,考虑到公司营收规模持续增长,叠加降本增效背景下公司各项费用率或有一定下降,公司盈利水平有望提升,给予2024年40倍PE,目标价94.4元,维持“买入-A”评级。 (详见【U财经】--研报原文


除上述机构外,该股还有更多机构给予“好评”,详见【U财经】--三棵树(603737),选择“基本面”,一键提交你的基本面建议后即可查看。


给予“中评”的机构:暂无

该股暂时没有给予“中评”的机构。


给予“差评”的机构:暂无

该股暂时没有给予“差评”的机构。



【延伸】

1、【U财经】协作分析系统包括“操作/趋势/估值/基本面”四个分析维度,详见三棵树(603737),一键提交你的分析后即可查看。

2、【U财经】根据多维度分析数据,筛选出更多值得关注的股票,详见U股票



附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据,力求但不保证其准确性、完整性和及时性,不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧,简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

37.41 -0.72% -0.27
你建议本股当前如何操作?
  • 买入
  • 观望
  • 卖出
表情
同时转发
  • 德邦证券 11/22
    操作:买入
    买入价: 56.49
    我们认为随着房地产基本面底部渐行渐近,高能级城市城中村改造推进激发部分增量需求,涂料行业有望逐渐回暖。公司作为民族涂料龙头,渠道优化后C端+小B端增长稳定,产品研发迭代加速与品牌高端化形象塑造成功,助力公司市场份额稳步提升,当前减值计提基本出尽后续有望实现轻装上阵,公司业绩确定性仍强。我们预计2023-2025年公司8.59、12.76和16.26亿元,同比增长160.6%、48.5%和27.5%,对应EPS分别为1.63、2.42和3.09元,首次覆盖给予“买入”评级。 【三棵树】民族涂料龙头轻装上阵,多渠道发力再续高成长
  • 投资本质 01/03 11:15
    素质:较差
  • 投资本质 01/03 11:13
    操作:买入
    买入价: 45.13

请点击右上角的【...】按钮

选择【浏览器】打开

×