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02/06 23:15
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太平鸟(603877)研报解读--天风证券:经营改革成效显著

天风证券近期发布了太平鸟(603877)研究报告:“【太平鸟】经营改革成效显著”。以下是【U财经】的直观解读:


操作建议:买入

维持“买入”评级 公司聚焦多品牌发展矩阵,各品牌面向不同年龄、风格、生活态度的细分客群,优势互补,满足当代年轻人的多元化需求。公司坚定变革战略方向,持续强化品牌力,提升产品力和零售力,充分激发组织活力,致力于不断提升品牌价值和经营质量,经营质量迎来改善。考虑到公司毛利率改善,费用率下降,我们上调盈利预测,预计公司23-25年公司归母净利分别为4.21/6.05/7.37亿元(前值分别为4.21/4.97/6.02亿元),EPS分别为0.89/1.28/1.55元/股(前值分别为0.89/1.05/1.27元/股),PE分别为20/14/11x。

趋势预测:暂无

合理估值:暂无

基本面:较好

公司持续推进库存管理,一方面加强商品产销计划性管控,新品库存得到优化;另一方面,强化过季老品的消化处理专项机制,老品库存得到改善。公司持续打造快速柔性的生产供应模式,实现快速开发、快速打样、快速生产,快速为消费者提供所需的时尚商品:①拥有完备的供应商管理制度和供应商分级资源库,全新的SCM供应商管理系统已投入使用,生产供应的全部流程都由专职管理部门进行跟踪管理;②与供应商高度协同,战略供应商深度参与商品开发打样、追单生产等环节,不断提升生产供应效率。

<研报原文> 天风证券--【太平鸟】经营改革成效显著



【延伸】

【U财经】提供了太平鸟(603877)更多机构/个人分析,以及综合分析总结。详见太平鸟(603877),一键提交你的分析后即可查看

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附注

1、本文为个人观点、公开信息或系统智能产生的数据,力求但不保证其准确性、完整性和及时性,不构成投资建议。

2、【U财经】以创新架构融合系统智能和群体智慧,简捷、直观、多维和客观地发现股票和高手。

15.25 -5.10% -0.82
你建议本股当前如何操作?
  • 买入
  • 观望
  • 卖出
表情
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  • 信达证券 01/12
    操作:买入
    买入价: 19.48
    由于2023Q4公司库存清理影响利润表现,我们下调公司2023-2025年归母净利预测为4.15/6.06/6.88亿元,目前股价(24年1月11日)对应24年15.25倍PE。我们认为公司业绩改善趋势明显,行业集中度较低、未来成长空间较大,且董事长定增彰显对公司发展信心,目前估值处于较低水平,维持“买入”评级。 【太平鸟】盈利能力改善,业绩拐点值得期待
  • 信达证券 01/12
    基本面:较好
    由于2023Q4公司库存清理影响利润表现,我们下调公司2023-2025年归母净利预测为4.15/6.06/6.88亿元,目前股价(24年1月11日)对应24年15.25倍PE。我们认为公司业绩改善趋势明显,行业集中度较低、未来成长空间较大,且董事长定增彰显对公司发展信心,目前估值处于较低水平,维持“买入”评级。 【太平鸟】盈利能力改善,业绩拐点值得期待
  • 追涨杀跌 01/11 16:47
    操作:观望
    公司坚定变革战略方向,持续强化品牌力,提升产品力和零售力,充分激发组织活力,致力于不断提升品牌价值和经营质量,经营质量迎来改善

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